ATLANT Finance
  • ru

Поиск

Курсы валют

Загружаю...

Главная / Аналитика / Архив 2019 / ПРОГНОЗ КУРСА ГРИВНЫ ПО ОТНОШЕНИЮ К ДОЛЛАРУ ДО 04.01.2019

 ПРОГНОЗ КУРСА ГРИВНЫ ПО ОТНОШЕНИЮ К ДОЛЛАРУ ДО 04.01.2019

Дефицит текущего счета платежного баланса в ноябре по сравнению с октябрем снизился до 299 млн. долл. США благодаря как высокому урожаю кукурузы текущего года, так и замедлению роста импорта на фоне улучшения девальвационных ожиданий населения. В целом за 11 месяцев дефицит текущего счета составил 4,4 млрд. долл. США по сравнению с 1,7 млрд. долл. США в соответствующем периоде прошлого года.

Несмотря на некоторое замедление - в ноябре продолжался рост экспорта товаров (на 6,2% в годовом измерении до 4,1 млрд. долл. США) прежде всего благодаря рекордному урожаю кукурузы. Физические объемы поставок за рубеж зерновых культур в ноябре достигли исторического максимума (5,3 млн. тонн), а их стоимостные объемы выросли в 1,6 раза в годовом измерении благодаря сохранению высоких мировых цен. Кроме того, продолжали улучшаться показатели экспорта других продовольственных товаров: жиров и масла, мяса. Рост объемов экспорта продовольственных товаров ускорился до 27,2% в годовом измерении, достигнув исторического рекорда (2,1 млрд. долл. США) и обеспечив более половины всего экспорта. В то же время динамика экспорта металлургической продукции продолжила ухудшаться из-за менее благоприятной ценовой конъюнктуры, ремонтные работы на отдельных предприятиях и усложненную логистику в Азовском море. Проведение плановых ремонтов на отдельных предприятиях химической промышленности также привело к снижению экспорта ее продукции. В целом за январь - ноябрь экспорт товаров вырос на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 39,5 млрд. долл. США.

Рост импорта товаров в ноябре существенно замедлился (до 12,7% в годовом измерении до 5,6 млрд. долл. США), прежде всего за счет неэнергетического импорта. Некоторое снижение потребительского спроса на импорт на фоне благоприятной ситуации на валютном рынке обусловили замедление темпов роста объемов импорта отдельных потребительских товаров. Рост энергетического импорта в ноябре также замедлился, в основном за счет угля. Однако стоимостные объемы закупок других энергоносителей – нефте продуктов и природного газа - оставались высокими. В целом за январь - ноябрь импорт товаров вырос на 15,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 51,3 млрд. долл. США.

Приток капитала по финансовому счету в ноябре составил 1,6 млрд. долл. США и был обеспечен прежде всего государственным сектором благодаря поступлению средств от размещения правительством облигаций внешнего государственного займа. Чистый приток прямых иностранных инвестиций в ноябре увеличился до 301 млн. долл. США, 85% из которых были направлены в реальный сектор. За 11 месяцев этого года чистый приток прямых иностранных инвестиций составил 2 млрд. долл. США, 21% из которых - операции банковского сектора по переоформлению долга в уставный капитал. В целом за январь - ноябрь 2018 чистый приток капитала по финансовому счету составил 5,5 млрд. долл. США и был значительно выше, чем в аналогичном периоде 2017 (4,2 млрд. долл. США).

В результате платежный баланс в ноябре был сведен с профицитом на уровне 1,3 млрд. долл. США. Платежный баланс за январь - ноябрь сведен с профицитом в 1,1 млрд. долл. США.

Национальный банк Украины временно снижает минимальное значение норматива LCR в иностранной валюте с 80% до 50%. Для LCR во всех валютах минимальное обязательное значение остается на уровне 80%. Напомним, банки Украины начали официальный расчет норматива с первого декабря 2018 года. Уточненные расчеты LCR в иностранной валюте, банки осуществляли в декабре этого года, показали необходимость смягчения требований сроком на полгода. В течение этого периода банки смогут увеличить объем высококачественных ликвидных активов в иностранной валюте, необходимых для выполнения норматива, ведь в это время будут погашены отдельные выпуски облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) в иностранной валюте, находящихся в собственности банков. Дальнейший график увеличения минимального значения норматива остается без изменений. Таким образом, минимальное значение норматива LCR в иностранной валюте будет доведено до уровня 100% поэтапно по следующему графику: 50% - начиная с 31 декабря 2018; 90% - начиная с 1 июня 2019; 100% - начиная с 1 декабря 2019 года. Таким образом, за первое полугодие банки смогут улучшить политику управления ликвидностью в иностранной валюте, увеличив объем других составляющих высококачественных ликвидных активов в иностранной валюте. Указанное решение закреплено постановлением Правления НБУ от 28 декабря 2018 №164 "О внесении изменения в Инструкцию о порядке регулирования деятельности банков в Украине", и вступает в силу 30 декабря 2018.

Юридические лица-нерезиденты смогут открывать счета в банках Украины. Такая возможность предусмотрена законами Украины "О валюту и валютные операции" (далее - Закон о валюте), который вступит в силу 7 февраля 2019, и "О внесении изменений в некоторые законы Украины относительно содействия привлечению иностранных инвестиций". Согласно нормам вышеуказанных законов, рынок банковских услуг Украины открывается для новых субъектов - юридических лиц-нерезидентов, которым предоставлено право открывать счета в банках Украины и осуществлять через такие счета валютные операции. Законом о валюте нерезидентам гарантируются все права, которыми сегодня пользуются резиденты в сфере осуществления валютных операций.

Украина получила 349,3 млн. евро под гарантию Всемирного банка, предоставленного Deutsche Bank под гарантию на поддержку государственной политики в сфере экономического роста. Об этом сообщило Министерство финансов. Deutsche Bank предоставил кредит в размере 349,3 млн. евро в форме двух траншей: транша A в размере 53,2 млн. евро со сроком погашения 4 года и транша B в размере 296,1 млн. евро со сроком погашения 10 лет и льготным периодом 4,5 года. По этому кредиту была использована часть гарантии в сумме 375 млн. долл. в эквиваленте в евро из общей суммы гарантии Всемирного банка в размере 750 млн. долл. Привлечение следующего кредита под неиспользованную часть гарантии Всемирного банка ожидается в первом квартале 2019 года.

Международные резервы выросли до 20,7 млрд. долл. после поступления в четверг 349,3 млн. евро кредита Deutsche Bank под гарантию Всемирного банка (ВБ). Об этом говорится в сообщении НБУ на странице в Facebook.

В ноябре совокупный государственный (прямой) и гарантированный государством долг Украины вырос на 0,6%, или на 0,44 млрд. дол. — до 74,76 млрд. дол. Об этом сообщает пресс-служба Министерства финансов. В нацвалюте госдолг вырос на 1,4%, или на 29,4 млрд. грн., – до 2,122 трлн. грн. С начала года совокупный государственный и гарантированный государством долг в долларовом выражении сократился на 2,03%, или 1,55 млрд. долл., в гривне – на 0,9%, или 19,2 млрд. грн. Основная сумма госдолга (45,45%) номинирована в долларах США, еще 29,26% — в гривне, 15,95% — в специальных правах заимствования, 8,2% — в евро. Кроме того, менее 1% госдолга номинировано в канадских долларах и иенах. Напомним, Всемирный банк улучшил прогноз по госдолгу Украины до 64,8 с 73,5% ВВП в 2019 году.

Министерство финансов 26 декабря на плановом аукционе по размещению облигаций внутреннего государственного займа привлекло в госбюджет 705,6 млн. грн. Минфин отклонил более половины спроса на гривневые облигации, понизив их ставку до 20% с 20,5% годовых. В результате были размещены ОВГЗ со сроком обращения 90 дней на 675,069 млн. грн. На аукционе по продаже 10-месячных валютных ОВГЗ Минфин отклонил три из 17 заявок на 5,4 млн. долл., в которых покупатели просили до 8% годовых, и сохранил ставку на уровне 7,25%, что позволило ему привлечь 2,75 млн. долл.

Минфин 27 декабря на плановом аукционе по размещению облигаций внутреннего государственного займа привлекло в государственный бюджет 7,51 млрд. грн. Минфин понизил ставку по двухмесячным ОВГЗ в гривне до 18,5%, тогда как накануне размещал трехмесячные ОВГЗ под 20% годовых. Минфину удалось привлечь 2,873 млрд. грн. по средневзвешенной ставке 18,19% годовых, тогда как 6 из 16 заявок на покупку этих бумаг с суммарным спросом 810 млн. грн. по ставкам до 20,5% годовых Минфин отклонил. На аукционах по размещению долларовых ОВГЗ Минфин продал 20-дневные облигации на 170,1 млн. долл. под 6,25% годовых. В результате аукциона Минфин привлек в госбюджет более 2,87 млрд. грн. и 170 млн. долл.

Конец недели и года на межбанковском валютном рынке прошел достаточно динамично, гривна была в рамках прогнозируемого диапазона. В среду многократные попытку повысить котировки доллара с боку экспортеров начали приносить свои плоды. Так с самого открытия торговой сессии спрос на валюту превысил предложение. Более того значительное возмещение НДС экспортерам привела к росту ликвидности в банковской системе сразу на 7,5 млрд. грн. — до 57,96 млрд., что сыграло в пользу доллара. Но ближе к полудню экспортеры не выдержали и вышли на межбанк с основными объемами продаж, что сдержало обвал гривны и позволило ей незначительно укрепиться. Желающих покупать валюту становилось меньше, и они откровенно начали выжидать дальнейшего снижения котировок. За прошлую неделю регулятор выкупил на межбанке 101,6 млн. долл. В четверг желающих покупать валюту оказалось больше, чем желающих ее продавать, а спрос на валюту значительно превышал предложение с самого открытия торговой сессии. Экспортеры старились ограничиться обязательной продажей валюты в диапазоне 50% валютной выручки. Импортеры рассчитывали, что объемы продаж валюты значительно вырастут за счет двухдневных обязательных продаж валюты в период рождественских выходных, но данные расчеты не оправдались. Желающих покупать в четверг валюту было очень много, и они быстро выкупали все предложение, чем не только спровоцировали рост курса, но и создали определенный нервозный настрой и на завтрашний день. К полудню регулятору пришлось выйти на торги в «анонимном» режиме через Matching, но как только Нацбанк перестал продавать валюту — курс опять продолжил расти. В пятницу, в связи с окончанием года события на межбанке развивались достаточно драматично. Рынок окончательно развернулся в сторону роста котировок. Пользуясь спешкой покупателей (они хотели успеть завершить свои валютные расчеты на отчетную дату) — продавцы решили придержать валюту и выждать максимально высоких котировок. С самого открытия торговой сессии спрос на валюту превышал предложение. Ближе к полудню НБУ был вынужден выйти на торги с продажей доллара в «анонимном» режиме по 27,70. Продав около 15 млн. долл. — регулятор ненадолго выровнял котировки на отметке 27,70 гривны почти до обеда, но этого было явно недостаточно. Экспортеры ближе к обеду вышли на межбанковский рынок с основными продажами, так как решили, что выход регулятора на межбанковский рынок снизит котировки, но спрос быстро поглотил эти объемы, в результате чего котировки приблизились к уровню в 27,80 гривен за один американский доллар. НБУ на межбанковский валютный рынок в формате аукциона с покупкой или продажей валюты в эти дни не выходил.

Сегодня математически обоснованным курсом гривны по нашим расчётам должен стать диапазон 28,0-28,5 грн. за доллар.

  

Как может развиваться ситуация на протяжении ближайших дней:

03.01.2019 диапазон 27,7-28,2 грн. за доллар;

04.01.2019 диапазон 27,7-28,2 грн. за доллар.

  

Ситуация на наличном рынке:

02.01.2019 диапазон 27,8-28,3 грн. за доллар;

03.01.2019 диапазон 27,8-28,3 грн. за доллар;

04.01.2019 диапазон 27,8-28,3 грн. за доллар.

 

Больше аналитических прогнозов на сайте: http://a-f.co.ua/

Подписаться на аналитику: http://a-f.co.ua/news/subscribe/

По данным информационной системы TRDATA: https://site.trdata.com

02.01.2019

© 2024 Atlant Finance. Создание сайта веб студия Seotm